Will Drake führt im Hotel Cortez Renovierungsarbeiten durch ¿ und lüftet dadurch eines der größten Geheimnisse des Hauses. Während John sich einer psychologischen Evaluation unterzieht, erfährt die Countess vom Schicksal ihrer ersten Liebe.
La canzone dell'amore — Beniamino Gigli
(1925) Eine junge Elizabeth kommt zum Abendessen mit Valentino.
Montage als Elizabeth heiraten im Cortez, während sie eine Affäre mit James hat; Elizabeth findet, dass James sein Hobby genießt und ihn davon überzeugt, reichere Opfer als den Lowcase ins Visier zu nehmen.
Elizabeth kommt zu ihrem Abendessen mit James, sie erzählt ihm von ihren Plänen, wieder zu heiraten, dann wird das Thema der wahren Liebe angesprochen und James erinnert sich an sie von Valentino und was er ihm angetan hat.